Cboe报告：比特币永续与0DTE期权风险不同

Cboe市场情报团队发布论文《Crossed Wires: Separating Perception from Reality》，对比比特币永续合约与0DTE期权的风险结构，结论是两者并不相同：期权买方可通过价差结构锁定最大亏损，而永续合约的线性敞口在杠杆下可能被清算。 论文称，约92%的SPX 0DTE交易发生在限定风险结构中。这一对比出现在美国首批受监管比特币永续合约获批之后——2026年5月29日，美国商品期货交易委员会批准了由Kalshi提供的相关合约。

AI 根据报道生成 · 1 小时前更新

还没有足够的连续观测数据，暂不绘制趋势。